話說李雲，因家中柴米告罄，老母飢餓難耐，自已又無計可施，於是來到了山口。他在那裡撿到了兩條扁擔和兩把板斧，卻驚奇地發現，旁邊的大蟒並未對他構成威脅。李雲便放心地穿過大蟒，上山打柴，回來時同樣安然無恙。
此事在會稽縣傳得沸沸揚揚，甚至驚動了知縣。知縣親自前來祭奠大蟒，口中祈禱道：“大蟒啊，你真有德行。你應當離開此地，尋找深山洞府修煉，以成正果，避免在民間引起騷亂。”果然，一陣風起，大蟒升空，最後消失在一座充滿妖氣的山洞中。
大蟒搖身一變，化作一個老道，頭戴九梁冠，身穿藍道袍，白襪雲鞋，步入那神秘的山洞。洞內，一位和尚正閉目參修。老道上前打招呼：“這位道兄，有禮了。”和尚聞聲睜開眼睛，見到蟒老道，便問：“道兄，你從何而來？”
蟒老道回答道：“我原本在虎邱山的禪家院修行，但那裡已被其他高人佔據，我現下無處可去。不知師兄如何稱呼？在此又為何修行？”和尚微笑著回應：“我乃飛龍僧，在此洞中修心養性。還未請教道兄的法號與修行年歲？”
蟒老道坦誠地說：“我修行已有八千多年，但並未有名號。不知師兄你的功德如何呢？”飛龍僧聽後，謙虛地表示：“我雖修行五千年，但亦有所作為。我常下山以符水治病救人，以此積累功德。既然道兄無處可去，何不就在此洞中與我共同修行？我們彼此也可有個照應。”
蟒老道聽後覺得甚好，於是與飛龍僧一同在洞中修行。兩人時常交流修行心得，互相學習。某日，飛龍僧對蟒老道說：“道兄，你在洞中安心修行便是，我需下山去行善積德。”蟒老道點頭應允：“好，你去吧。我雖不擅長行善，但我會專注於參星拜斗，務實修行，不求有功，但求無過。”
和尚離開山洞，下山行醫救人。他聽聞白水湖一帶妖精肆虐，心想：“知府大人已經貼出榜文，懸賞捉妖。若是我能剷除這妖精，定能積累一件大功德。”然而，他又顧慮道：“若我以飛龍僧的身份去見知府，他或許不會給予我應有的尊重。聽說世間有個濟顛僧，名聲遠揚，我若變化成他的模樣，知府必定會更加恭敬。”
和尚心中想象著濟顛僧的形象，定是一個威嚴的大羅漢。於是，他化身為一個赤紅臉、穿黃袍的大和尚，去見知府。知府果然對他恭敬有加。然而，當和尚前去捉妖時，卻發現自已並非那湖中妖精的對手。他聲稱要回寺廟取法寶，實際上是返回了山洞。
見到蟒老道後，和尚講述了自已在白水湖捉妖的經過。他懇求道：“道兄，你若能助我一臂之力，將這妖精除去，我們便能共同成就一件功德。”然而，蟒老道卻搖頭道：“我並無法術，而且我們兩人本也是妖精之身，並非正果，哪有妖去捉妖的道理？你還是自已去吧，我只求無過便是。”
和尚心中一凜，暗想：“這蟒道果然不懂人情世故。也罷，我便不再強求他。明日我親自前往白水湖，與那妖精決一死戰。即使拼上我這五千年的道行，我也要將它剷除。
次日，飛龍僧決定孤身與湖中的妖精決一死戰，卻不料巧遇真正的濟公。他心中一動，暗想：“這位濟公乃是羅漢轉世，我若能趁此機會拜他為師，或許能學到些法術。”於是，他假意奉承，請求濟公讓他戴上帽子，去湖中搶奪鱷魚頭上婦人留下的髒布。在濟公的暗中指引下，雷電擊中了鱷魚，而飛龍僧則在暗處默默觀察。
當知府為濟公備馬，邀請他前往衙門時，飛龍僧暗中使了個小計，讓濟公的馬往北跑去。隨後，他從樹林中繞出，口中高呼：“聖僧請留步，弟子為您送來了帽子，求您大發慈悲，收我為徒！”
濟公禪師一看，原來是假冒的濟顛，不禁哈哈大笑。他問道：“你要拜我為師，我倒要瞧瞧你是什麼變的。”假濟顛一聽，立刻將帽子遞給濟公，身形一晃，露出了原形。濟公一看，這怪物竟有二十餘丈長，長著十二條腿，龍頭模樣。原來，它是龍與蜈蚣的後代，名叫飛龍，因此自稱飛龍僧。
濟公搖頭道：“你要認我為師，我卻不能收你。我們和尚都是人，沒有畜類當和尚的先例。”飛龍僧哀求不已，但濟公堅持不收。濟公提出兩個條件：要麼用火燒死它再投胎為人，要麼用石頭打死它。飛龍一聽，自然捨不得這五千年的道行，於是身形一晃，逃之夭夭。
濟公正要繼續前行，忽見馬匹又驚，心中暗自好笑：“這飛龍僧真是調皮，還想耍我。”正說著，只見前方一晃，又來了一個和尚。這和尚短髮油膩，穿著破舊的僧衣，光著腳，穿著草鞋，與濟公打扮相似。他走近後問道：“師父，您收不收我為徒？”濟公一看，也樂了，說：“也罷，我就收你為徒吧。”
於是，濟公用手拍了拍小和尚的天靈蓋，說道：“你得道於紹興南，出家於會稽山。你神通廣大，常舍藥濟貧。你在飛龍洞修行，已有五千年的道德。今日拜在我門下，我賜你法號悟禪。”小和尚立刻向濟公磕頭行禮。濟公笑道：“徒弟啊，跟我走吧。”
師徒二人正欲返回，雷鳴、陳亮、孫道全三人急匆匆地追了上來。雷鳴遠遠一望，疑惑地說：“老三，你看，咱們師父是不是用了分身術？”孫道全仔細觀察後，篤定地回答：“不是，東邊站著的那窮和尚是之前那假濟顛變的，而西邊站著的，那才是咱們的師父。”雷鳴不解：“你怎麼能分辨得出來？”孫道全解釋道：“我用符水洗過眼，能看出真偽。他頭上有黑氣繚繞，明顯是妖精所化。”陳亮好奇地問：“究竟是什麼妖精？”孫道全搖頭：“我看不出具體是什麼妖精，只知道他是妖精。”
他們走到近前，濟公指著新收的徒弟，介紹道：“雷鳴、陳亮、悟真，過來見見你們的師兄。我收他為徒，賜名悟禪。”雷鳴和陳亮不解地問：“師父，你收徒弟也講個先來後到，我們入門比他早，怎麼他倒成了師兄？”濟公微笑著說：“不論先收後收，他的道行比你們深厚，你們自當以師兄之禮相待。”雷鳴還想爭辯：“那我們比比身高，他也比我們矮多了。”
雷鳴和陳亮上前想要和悟禪比較，但悟禪卻急忙躲到一旁，避開了他們。濟公笑問：“你躲什麼？”悟禪尷尬地回答：“師父，不是我故意躲避，是我身上有些零碎東西，怕他們偷拿了去。”雷鳴笑著打趣：“你這嘴巴可真犀利。”濟公揮手製止了他們的玩笑：“別鬧了，我們回去吧。”
於是，師徒五人回到了知府衙門。濟公下馬後，大家一同進入書房。知府顧國章一見濟公，有些驚訝地問：“哪位是濟公大師？”濟公指著悟禪說：“這是我的徒弟悟禪，他改頭換面，你們就不認識了。”知府連忙請悟禪入座，並吩咐家人擺酒設宴。悟禪、悟真、雷鳴、陳亮四人一桌，知府則陪著濟公飲酒暢談。
正當酒酣耳熱之際，一名家人拿著一封信進來回稟：“大人，家裡來了急信，有緊要的事情，請您過目。”
知府接過信件，瀏覽過後，長嘆一聲，向濟公表示：“聖僧，請您過目。我的官運實在不佳。”濟公問其緣由，知府答道：“我家中老母今年已七十有餘，病情沉重。若她老人家離世，我必須丁憂守制，屆時官職也將難以保留。”濟公聽聞，微閉雙眼，稍一思索，便說：“不必憂慮，我手中正好有藥，定能讓老太太多活幾年。”
知府卻面露難色：“雖有藥，但我家遠在千里之外，來回需一月有餘，即便有藥也來不及。”濟公微笑，轉身對悟禪說：“悟禪，你來。”悟禪應聲上前，濟公將藥物交給他，吩咐道：“你去太守家中送藥，預計何時能歸？”悟禪稍作思考，答：“太守家在山東，若無意外，兩個時辰內我必能返回。”
知府聽聞此言，心中雖驚疑，但仍是恭敬地說：“若少師父真能兩個時辰內返回，我願寫一封信，懇請聖僧將藥送至我家，並請帶回一串多寶串作為答謝。”悟禪點頭應允。
然而，悟禪剛欲出門，卻又轉身回來，對濟公說：“師父，我不去了。”濟公問其原因，悟禪答道：“師父您看，知府大人似乎並未將我此行視為重要之事，連送都不送，彷彿此事理所應當。我覺得不值得。”知府一聽，忙起身道歉：“少師父，是我疏忽了，請您恕罪。我親自送您出門。”
悟禪這才滿意地離開。知府送至衙門外，客套幾句後便返回。而此刻，府內卻發生了一件趣事。一名家人剛從廚房端來四樣菜餚準備上菜，一進二門，便見一個小和尚一晃腦袋，化作一股青煙消失無蹤。家人嚇得油盤脫手，跌倒在地。知府卻佯裝未見，這便是大人不記小人過。
隨後，知府回到書房繼續陪濟公飲酒。期間，濟公突然一哆嗦，將雷鳴和陳亮叫到一旁，低聲說了些什麼。只見雷鳴和陳亮面色大變，匆忙告退離去。