許宣拜別了禪師，回到了家中。只見白娘子正坐在那裡，口中喃喃自語道：“不知是什麼人挑撥了我丈夫和我之間的關係，如果我能打聽出來，一定要和他算賬！”許宣趁她不注意，悄悄地走到她身後，用盡全身力氣，用缽盂罩住了她的頭。白娘子立刻現出了原形，變成了一條七八寸長的白蛇，雙眸緊閉，癱倒在地。

禪師問白娘子：“你是什麼妖怪，怎麼敢纏著人？快說出你的來歷！”白娘子回答道：“禪師，我是一條大蟒蛇。因為風雨大作，來到西湖上安身，和青青一起生活。不想遇著許宣，我春心蕩漾，按捺不住，一時冒犯天條，但我並沒有殺生害命。望禪師慈悲為懷，饒我一命！”禪師又問：“青青是什麼妖怪？”白娘子道：“青青是西湖內第三橋下潭內千年成氣的青魚。我們一時相遇，他便成了我的伴侶。他並沒有得到過一天的歡樂，也請禪師您憐憫他！”

禪師說：“念你千年修煉，我不殺你，但你必須現出原形！”白娘子不肯。禪師勃然大怒，口中唸唸有詞，大喝道：“揭諦何在？快與我擒青魚怪來，和白蛇現形，聽吾發落！”話音剛落，庭前突然颳起一陣狂風。風過後，只聽得一聲巨響，半空中墜落一條一丈多長的青魚，在地上連跳幾跳，最後縮成了一尺多長的小青魚。再看那白娘子，也恢復了原形，變成了一條三尺長的白蛇，仍然昂頭看著許宣。

禪師將這兩個妖怪置於缽盂之內，扯下相衫一幅，封了缽盂口。然後拿到雷峰寺前，將缽盂放在地上，讓人搬磚運石，砌成一塔。後來許宣化緣，砌成了七層寶塔，從此白蛇和青魚被鎮壓在塔下，千年萬載不能出世。

暫且說禪師鎮壓了白蛇後，留下了四句警語：西湖水乾，江潮不起，雷峰塔倒，白蛇出世。

“西湖水乾涸，江潮不再起，雷峰塔倒塌，白蛇才會出世。”

法海禪師說完這些警語後，又題了八句詩來規勸後人：　奉功世人體愛色，愛色之人被色迷。

心正自然邪不擾，身端忽有惡來欺？

但看許宣因愛色，帶累官司惹是非。

不是老憎來救護，白蛇吞了不留些。

“奉勸世人要剋制對美色的喜愛，因為喜歡美色的人容易被美色迷惑。只要內心正直，邪惡就無法侵擾；只要行為端正，惡鬼也無法欺負。看看許宣因為喜歡美色，惹來了官司和是非。如果不是我來救護，白蛇早就把他吞吃了。

法海禪師吟完詩後，大家都各自散去。只有許宣願意出家，他禮拜禪師為師，在雷峰塔下剃髮為僧。他修行了好幾年，一天晚上他坐著去世了。眾僧買了龕燒化他的遺體，建了一座骨塔，這座塔歷經千年仍然不朽。許宣臨去世時，也題了八句詩來警示世人，詩中說：　祖師度我出紅塵，鐵樹開花始見春。

化化輪迴重化化，生生轉變再生生。

欲知有色還無色，須識無形卻有形。

色即是空空即色，空空色色要分明。

“祖師助我脫離塵世，鐵樹開花我才見到春天。生命在不斷地輪迴變化，形態在不斷地轉變再生。要知道有形的事物最終會歸於無形，而無形的道理卻又有其形態。色即是空，空即是色，色與空要分明。”