在遙遠而寧靜的海邊小鎮，生活著一位勤勞善良的漁夫，大家都親切地叫他老湯姆。每天，老湯姆都會划著他那艘有些破舊卻十分結實的小船出海捕魚。這天，海風輕柔地吹拂，海浪有節奏地拍打著船舷，老湯姆熟練地撒下漁網，滿心期待著能有不錯的收穫。
收網時，他感覺漁網沉甸甸的，可費了好大勁兒拉上來，卻發現網裡並沒有活蹦亂跳的魚兒，而是一位美麗又有些驚慌失措的水妖。她的長髮如海藻般飄舞，眼眸恰似深邃的海底幽藍，魚尾閃爍著奇異的光芒。老湯姆心生憐憫，小心翼翼地解開漁網，放走了水妖。水妖眨眨眼睛，輕聲說道：“善良的漁夫，你救了我，我定要報答你。請隨我到海底宮殿做客，那裡有你從未見過的奇妙。”
老湯姆猶豫了一下，最終還是跟著水妖潛入了海底。哇，眼前的景象讓他驚呆了！五彩斑斕的珊瑚如同巨大的城堡，成群的魚兒穿梭其中，像靈動的精靈。水妖帶著老湯姆走進一座輝煌的宮殿，珍珠、寶石堆砌的牆壁，散發著柔和光芒。水妖贈給老湯姆一些珍貴的禮物，有能實現小小願望的神奇貝殼，還有一塊永遠散發著溫暖、能驅散寒冷的紅寶石。
老湯姆帶著禮物回到陸地，起初，他滿心歡喜，也很是感恩。他用紅寶石的溫暖幫助了受寒生病的鄰居，大家都為他的善舉稱讚不已。可日子一天天過去，看著手中的寶貝，老湯姆心底的貪婪開始悄悄滋生。他想著，要是能再有更多這樣的寶貝，自已就能成為全鎮最富有的人。
就在老湯姆坐在海邊，對著神奇貝殼唸叨著想要更多財富時，突然，不遠處的灌木叢裡傳來一陣悉悉索索的聲響。老湯姆警惕地望去，只見一個胖乎乎，像年畫裡福娃一樣可愛的胖貓，和一個身形瘦小、眼睛卻亮晶晶透著機靈勁兒的小老虎，從裡面鑽了出來。
“哎呀，可算找到海邊啦！”胖貓孩抹了一把額頭的汗，嘟囔著。小老虎則在一旁笑嘻嘻地說：“胖小貓，咱們這趟冒險可太有意思啦，比書本里寫的刺激多了。”原來，這兩個小傢伙一個叫胖小貓，一個叫瘦小虎，是來自遙遠未來的時空穿越者，他們帶著對古老童話世界的嚮往，誤打誤撞來到了這裡。
胖小貓一眼就瞧見了老湯姆手中的貝殼，眼睛瞪得溜圓：“哇，老爺爺，你這貝殼可真好看，從哪兒來的呀？”老湯姆被這突如其來的兩個孩子弄得有些發懵，但看著他們純真的模樣，還是把自已救水妖、得禮物的事兒一五一十說了出來。
瘦小虎聽了，撓撓頭：“老爺爺，這水妖給了你這麼神奇的東西，你咋還愁眉苦臉的？”老湯姆嘆了口氣，把自已的貪心和擔憂一股腦倒了出來：“我貪心不足，怕是要把這些寶貝都弄丟咯。”
胖小貓和瘦小虎對視一眼，決定幫老湯姆一把。他們跟著老湯姆回了家，一路上，胖小貓逗得大家哈哈大笑，瘦小虎則機靈地幫老湯姆撿著路上掉落的東西，三人一貓相處得格外融洽。
夜晚，正當老湯姆躺在床上輾轉反側時，窗外突然傳來一陣悠揚的歌聲，那聲音彷彿來自深深的海底，空靈又迷人。老湯姆趕忙起身，推開門，只見月光下，水妖再次出現，可她的神情卻帶著幾分哀傷。
“漁夫，我知曉你心中的貪念，本欲收回禮物，可念你曾有善舉，特來再給你一次機會。若你能在明日太陽落山前，尋得海底最純淨的那顆珍珠，證明你的真心，方可繼續擁有這些珍寶。”水妖說完，便消失在了波光粼粼的海面。
老湯姆心急如焚，把這事告訴了胖小貓和瘦小虎。胖小貓拍拍胸脯：“老爺爺，別怕，我們陪你一起去！”瘦小虎也用力點頭：“對，咱們人多力量大。”
第二天一大早，三人一貓乘坐著老湯姆的船出海了。剛到水妖所說的海域，海面突然狂風大作，巨浪滔天，像是要把小船掀翻。老湯姆緊緊握著船槳，瘦小虎也在一旁幫忙，他瘦小的身軀爆發出大大的能量，和老湯姆一起穩住船身。胖小貓大聲給大家打氣：“加油，咱們一定行！”
好不容易風平浪靜些，他們開始下海尋找珍珠。海底幽暗深邃，危險重重，時不時有長相怪異的魚兒遊過，嚇得胖小貓直往瘦小虎身後躲。但一想到要幫老湯姆，他又鼓起勇氣，緊緊跟著大家。
就在大家有些灰心喪氣的時候，眼尖的瘦小虎發現前方有一抹柔和的亮光。他們奮力游過去，只見一顆巨大、純淨無瑕的珍珠，靜靜地躺在一隻巨大貝殼裡。正當老湯姆伸手去拿時，一隻巨大的章魚揮舞著觸手衝了過來，顯然是把珍珠當成了它的寶貝。
胖小貓急中生智，他和瘦小虎一起撲向了章魚（當然，胖小貓和瘦小虎爪子上還繫著一根細長的藤蔓，確保他們不會有危險）。胖小貓“喵嗚”一聲，在空中揮舞著爪子，把章魚嚇了一跳，趁這間隙，老湯姆迅速拿起珍珠，三人一貓拼命往上游。
等回到陸地，太陽已經快要落山。老湯姆捧著珍珠，焦急地等待著水妖。不一會兒，水妖現身，看到珍珠，她露出了笑容：“漁夫，你用真心尋得了它，也明白了貪婪的惡果，這些禮物你可繼續持有。”
老湯姆滿心感激，剛想道謝，卻發現胖小貓和瘦小虎不知何時不見了蹤影。他望向天邊，知道是這兩個特別的孩子幫他度過了難關，心中默默祝願他們在時空旅行中一切順利。
從那以後，老湯姆徹底收起了貪婪之心，他用神奇貝殼偶爾滿足一些小鎮居民的小小心願，用紅寶石幫助那些受凍的窮人，小鎮上處處洋溢著溫暖與歡笑。而每當有孩子在海邊玩耍，老湯姆總會給他們講起這段奇妙的經歷，講善良的力量，講知足的珍貴，還有那兩個來自遠方、如同天使般的胖小貓和瘦小虎。
許多年過去，小鎮依然流傳著這個故事，它就像一顆璀璨的星星，照亮著一代又一代孩子們純真的心靈，讓他們懂得，在這廣闊的世界裡，善良、知足與珍惜，是最最寶貴的財富，比任何海底的珍寶都要耀眼。