公元974年九月，趙匡胤命曹彬為西南面行營都部署（前敵總指揮），潘美為監軍，曹翰為先鋒，起兵十萬伐南唐。

出征前，曹彬等入殿向趙匡胤辭行，趙匡胤再三告誡曹彬道：“江南之事，你全權處置，切勿暴略擾民；可以廣示兵威，讓他們自己歸順，不必急著進兵；攻破城池，切勿殺戮；如果李煜據城死守，也不能殺害他的家人！”

趙匡胤宅心仁厚，處處閃耀著善良的光芒！當然也是平西蜀之後的前車之鑑！

曹彬等拜伏領受。

趙匡胤等曹彬他們起身，緩緩走下丹墀，近身仔細掃視了一遍出征將領，又抽出隨身佩劍，親手交給曹彬，慎重地道：“副將以下違令，不用請示，用此劍斬之！”

潘美、曹翰等親眼所見、親耳聽見，相顧失色！

曹彬大軍從荊南順流而下，南唐的池州守軍還以為和往常一樣，是宋軍巡邊部隊，不但未做防備，還捧酒食出城犒軍，等發現情況有異時，池州已經落入宋軍之手。宋軍此舉，不厚道！可兩軍作戰，殺戮四起，哪有厚道之事？

宋軍迅速進逼採石磯，工兵營在前，樊若水做嚮導，在採石磯搭建浮橋。

訊息傳到李煜那裡，李煜問張洎：“在長江建浮橋，可行嗎？”

張洎自信地回答：“有史以來，長江還沒有建橋的先例！”

李煜跟著自我安慰地說：“我也認為這是兒戲，荒唐得緊！”

但是，宋軍此前在石牌口（安徽懷寧石牌鎮）反覆實驗過，很順利！此次在採石磯，三天便搭建成功，尺寸不差分毫。

潘美領步軍從浮橋渡江，如履平地！

李煜聞宋軍渡江，忙命皇甫繼勳統兵抵抗。皇甫繼勳卻吃裡扒外，一心想李煜投降。

每次和屬下討論戰況，他都危言聳聽：“北軍強勁，誰能抵擋？”

聽到南唐軍隊失敗，他都面露喜色地說：“我就知道打不贏嘛！”部將有帶勇士夜裡出戰襲擊宋軍者，他必定責打該部將背脊，又和徐元楀勾結在一起，嚴密封鎖告急文書，讓這樣的人統軍，結果可想而知。

公元975年二月，宋軍已經兵臨建康城（江蘇南京）下，李煜還矇在鼓裡，每天領著一夥和尚、道士在後花園誦經、講易。

一日，李煜偶然登城，見宋軍列寨城外，旌旗蔽日，大吃一驚，才知道被皇甫繼勳等矇蔽。

李煜巡城回來，便下令殺了皇甫繼勳，皇甫繼勳屍身上的肉，被憎惡他的部下軍士臠割分吃了，可見賣國者絕無好下場。

李煜殺了皇甫繼勳，召朱令贇救援建康城。

朱令贇率軍十萬萬，從九江湖口順流而下，來救金陵（南京），途徑採石磯，想搗毀浮橋，曹彬命王明、劉遇擊破，朱令贇被擒。

李煜唯一的救援希望破滅，建康成了孤城。

至此，宋軍圍困建康已達九個月，曹彬一直圍而不攻，一是想迫使主動李煜投降，二是經典的圍城打援戰術，宋軍不用長途跋涉，只需坐等南唐各路生力軍彙集建康，從而殲滅，用最小的代價取得最大的戰果，這是高超的戰略戰術。

趙匡胤作為平江南的幕後總指揮，總算為強徵北漢的失利，挽回若干面子。

公元975年十一月初，曹彬遣使對李煜道：“城破在旦夕之間，事已至此，徒勞無益。王師所憐惜者，為一城百姓生靈，若能投降，是上上之策！”

李煜和周妹妹溫存得還不夠，不聽！

曹彬命各將準備攻城。

金陵繁華，眾將踴躍！秦淮旖旎，熱血漢子，誰不向往？十里桃花，風光無限，誰不眼熱？

孰料，攻城前一天，曹彬突然患病，不能起床指揮，眾將驚駭不已，都到曹彬所乘的旗艦問安！

曹彬半躺臥榻上，卻臉無病容，見眾將疑惑，曹彬道：“我的病不是藥物所能治癒的，我患的是心病！金陵城破在彈指之間，我所以沒有急著攻城，因出征前陛下有重託，讓其主動歸順，不料李煜頑冥不靈，至此只能強攻！覆巢之下，難有完卵！我想讓諸君誠心發誓，攻城之日，不妄殺一人！我的心病也就好了！”

猶如一盆冷水兜頭傾下，眾將面面相覷。

但是，此次出征，諸將都見到趙匡胤給了曹彬很大權力空間，曹彬沒有恃威擅權，而是苦口婆心勸諫大家，諸將內心轉為感動。

潘美領頭，諸將立即焚香起誓，約定城破之時，不擅殺、不姦淫、不擄掠！

曹彬蹶然而起！

第二天，曹彬下令攻城。下午，城破！

曹彬陳兵李煜宮殿外，李煜率群臣到殿門口跪拜迎接！曹彬寬言撫慰。

陳喬不願投降，自殺，倒不失為一條真漢子！翰林學士鍾倩全家盛裝赴死，為南唐增加了一絲悲壯的亮色！

曹彬領李煜等到城外戰船上整頓。

因戰船和江岸僅用一塊獨木橋架搭，李煜金枝玉葉之身，見獨木橋，猶豫不敢登船，曹彬命左右扶著他上來。

在戰船上，曹彬對李煜宣佈了趙匡胤的詔令，要李煜等南唐君臣全部移居開封！李煜請求回宮整理行裝。曹彬准許，僅派幾員親兵跟隨，並約定第二天一起啟程赴開封。

李煜走後，潘美擔心的問曹彬：“怎麼放李煜回去？如果他自殺怎麼辦？”

曹彬胸有成竹地說：“李煜剛才上獨木橋都膽戰心驚，我已經答應讓他活著去開封，他又怎麼捨得自殺呢？”

第二天，李煜果然領著宰相湯悅等四十五位大臣如期而至。至此，南唐滅亡，大宋收納疆土十九州，三軍（江陰軍、雄遠軍、建昌軍），一百八縣，人口六十五萬五千六十五戶。

趙匡胤封李煜違命侯。趙匡義即位，進封李煜隴西郡公。公元978年七月，李煜卒，享年四十二歲。

佐料：曹彬的母親張氏，是郭威張貴妃的姐妹，曹彬和柴榮應該是表兄弟關係。

據司馬光《涑水紀聞》記載：柴榮鎮守澶州時，趙匡胤和曹彬都是柴榮的親信。兩人關係很鐵。

曹彬為供奉官，掌管茶酒等事。

一次趙匡胤酒癮發作，可囊中羞澀，便想到好友曹彬，沒想到曹彬一口回絕道：“這是官酒，我不敢私自給你！”

曹彬看著趙匡胤慚愧得臉色緋紅、口裡垂涎欲滴的樣子，連忙又說：“兄弟你別急，我袋裡有錢，馬上派人買酒給你喝！”結果趙匡胤得以盡興！

後來趙匡胤登基做了皇帝，經常說，柴榮手下的老幹部，就是曹彬忠主，因此委以征伐重任。