許多人在進入這個市場的時候，作為完全的萌新，而且這個市場作為一個黑箱，沒有標準答案的地方，很多人一進來都是一個純懵的新手狀態。

他們腦海當中完全不會存在什麼交易系統的概念。

而交易系統的本質是什麼，其實就是在追尋一個正期望。

什麼是正期望。

開dc就是正期望，賣彩票就是正期望，流量越大，重複次數越多，在大數定律的作用下，就賺得越多。

什麼是負期望，當他們的對手就是負期望。

賭場就用著一次次的期望戰勝賭徒，只要重複的次數足夠多，就可以贏上所有，這是數學規律。

而投機不同，投機是很難定性的，所以交易的本質，其實就是在不斷的提升自己的操作，讓自己的操作變成正期望。

然後衍生出了，發展出了各種各樣的投資哲學。

本質上，我們去投資，其實換位思考就是讓自己去開一個“dc”，自己去當莊。

換成這樣的思路，其實就好許多，可能就能管住手，優勢我下重注，劣勢不下注，像是德州有時候放棄也是需要付出籌碼的，但是投機不用，不下場幾乎完全不用付出代價，只要不是借錢炒股，就不用付出利息。

與其說是我們和市場對賭，倒不如說最好的辦法是，選擇一個正期望的方法，然後我們去開一個賭桌，主動當莊去抽別人的水。

這個其實才是交易系統一個貼切的例子。

比如石頭剪刀布，用這個規則去衡量勝負，贏一次賺10塊，輸一次虧一塊，傻子都知道這個爽，包賺的。

這個偶爾就是會在交易中出現，比如雞犬升天的牛市，比如陳浪認知當中的一些特殊圖形，類似天上掉錢了。

每個人對天上掉錢的定義不同，但是總有時段，賺錢是很容易的虧錢是很難的。

完全可以極致的擇時，只挑這幾天開設屬於自己的“牌桌”去賺這個錢。

去和賭場對賭會虧很慘，但是如果自己就是賭場呢？自己可以設定規則去約束自己。

這個其實也是理解交易系統的一種辦法

而不同的投資哲學也表明許多不同的態度，老巴提升正期望的辦法，那就很簡單，好公司，持續發展的好公司，然後等待時間給他答案，獲取超額收益，之前體量更小的時候，會用收購的方式進入董事會，然後把賬上的錢分掉。

現在就是和漂亮國指數繫結並且做指數增強。

就算是老巴，也是經過了多個階段不斷地修正自己的交易哲學。

他不會投機麼？大致上是會的，在華街混跡的怎麼可能不去學技術分析。

有的人的投資哲學是欺騙，謊言，比如索爺創造性的開創了反身性這個詞語。

許多人都根據自己的經歷，衍生出了自己的交易思想。

而交易系統，關於掌控的能力範圍。

投資猶如開汽車。

先是會照著教練的指示學駕照，一板一眼，教練怎麼教，我就怎麼開，然後開車，再然後就熟練了變成了，老司機，再然後因為熟練了許多，車遇到了毛病，接觸了很久的車，也會會修車，再然後然後會改裝車讓車輛發揮最大的效能，最後能夠設計車，做出屬於自己的成品。

這個過程屬於是層層遞進，就像人在學習語言的時候，寫作文的時候，其實從最開始都是抄，借鑑。

語文老師也說什麼天下文章一大抄，看你會抄不會抄。

市面上的絕大多數交易系統，都是公開的，但是每個人的市場經歷，包括之前的人生經歷都有不同，可能會做出各種修改。

人都是從模仿和學習開始的。

比如一個簡單的交易系統叫做神奇公式，這個公式是出自《股市穩賺》這一本書。

這個翻譯其實也挺有意思的，很符合一些人的投機心理，因為有的人怕虧，穩賺算是投其所好了。

但是呢，英文原文名字叫做《TheLittleBookThatStillBeatstheMarket》，意思是戰勝市場的小冊子。

怎麼說呢，出版時間當時那會兒剛好是17年的牛市，出版社估計也想借這個東風搞個營銷，所以弄了這麼個有些抽象的名字。

有一說一，那又穩賺。

穩賺那是神棍。

而在這本書當中，介紹了一個交易系統。

這個交易系統非常簡單，其實和買股息率最高的狗股策略也有幾分神似。

首先，在全市場當中看見愛上篩選，按投資回報率類似於ROA來選擇股票，最高的排名第一，OK，給1分，第二的，給2分，以此類推。

其次，按收益率來選類似於PE的倒數，同樣，最高的排名第一，給1分，第二的，給2分，以此類推。

把分數低的全買了，大致就是這個意思。

利用神奇公式選股，用20~33%的資金買排名靠前的5~7只2.每隔2~3個月重複上一步，直到滿倉20~30只股票3.賣出持有一年的股票，用得到的錢重複第一步。

很多人可能懵了，看不懂，到底是什麼意思。

實際上並不複雜。

神奇公式，就相當於用排名的方法篩選出了低於大盤平均水平的一組股票。無論是牛市還是熊市，總有低於平均市盈率的股票存在。在投資中有一個很顯著的現象，就是均值迴歸。只要出現均值迴歸，那麼無論牛熊，這組低市盈率的股票市盈率就會向均值靠攏。那麼一旦發生均值迴歸，最終就能夠跑贏大盤。

“第一，市場經常偏離證券的價值；第二、當這種偏離發生時，市場總會自我糾正”——格雷厄姆《證券分析》

這個交易系統的本質是什麼，買入一籃子低價便宜優質的股票，然後等待它慢慢均值迴歸。

算是系統化的抄底機制。

是的，系統化，然後進行輪換輪動，因為如果均值迴歸了，股票就不再便宜了，需要更換新的便宜貨。

這種抄底和那種憑感覺去抄底部，自然是完全不同。

那麼古爾丹，代價是什麼呢？

代價就是長期的不迴歸。

迴歸是大機率時間，短期是投票機，長期是稱重機，但是這個長期的時間究竟有多長呢？

誰知道呢？究竟能忍受這個折磨的時間嗎？

其實這個已經有點像是價值投資了。

這個就是最初級神奇公式版本。

但是就像是老大哥的策略並不能直接用在我們這裡一樣。

講道理，那個時期的老大哥，對於城市基本上沒有把控力度，真的就是振臂一呼，就可以城頭變幻大王旗。

當時的我們只能nc包圍cs。

任何事物都要依託實際進行改變，待時而變

那麼久很顯然了，國外的神奇公式進入本土，也同樣需要本土化。

此外運用神奇公式一定不要機械僵化的運用。

尤其是在東大股市。如果你按照這方法的做了，我們會就會發現。

幾乎排名靠前的，一定是一大堆銀行股和鋼鐵股。難道20~30只股票都買同行業的股票嗎？顯然是不對的。如果都買同行業的股票，你還不如去買ETF得了。這裡一定要變通。一定要行業上進行適度的分散。比如設定：銀行類最多買5只，鋼鐵最多買5只，最好重點行業都有涉及。換句話說，銀行板塊買排名靠前的5只。

另外，還有一種特定情況，對於那些市盈率極低的股票，還有ROA極高的股票要特別小心，不要覺得自己發現了什麼潛在的財富。

普通的低可以，不正常的低，不行，因為沒有人是傻子。

買票之前，

一定要看該公司的財報、通告，是不是賣了房地產、賣了股權，這種一次性的，不可持續的收益，統統排除掉。

比如某短時間，熔噴布口罩，手套，賺大發了的公司，那段時間甚至還有pe小於1的奇景，大概就是賬上現金比市值還大的抽象公司，噱頭投機是可以的，但是這種明顯作為價值迴歸玩法的投資方法，很顯然不適用。

而順嘴一提的是，關於這個系統，他的擇時是非常機械的，一年一換。

少一天，多一天都不是一年。

......

怎麼感覺像是在看霸王別姬了。

少一天多一天，多一分鐘，少一分都不是一輩子。

機械有機械的好處，自然也有壞處，過於僵化，有時候可能就坐了過山車。

可能組合其中的有一隻股票恰好乘上了題材的東風，然後跟著情緒迅速扶搖直上，我們在發現他情緒減弱之後，確認見頂了，該跑為啥不跑，真的要等到一年之後等他坐個過山車再止盈嗎？

是不是有點過於僵化了？

明顯高估，或者明顯見頂，直接跑路，要不換股，要不繼續保持空倉。

高估了就賣掉呢？低估了就建倉呢？或者，大盤不好，不等一年就賣光呢？進入熊市，那完全空倉呢？大盤向好，也許可以一次性多買一點？

運用奧妙存乎一心，這就是修車和改造車輛的過程，別人的系統有時候不一定適合自己，根據自己的經驗和投資哲學，做出一定的修改，化為自己的東西，才是正解。

就像是陳浪本人的技術和系統也是在一次次修正當中之後才完善的，因為《蠟燭圖技術》本身其實同樣是一個相對機械化，簡單化的技術，對於普通人來說，瞭解股市，不錯，想要賺錢，也不算很難，但是要真正到達技術高手的境界，還是需要自己去錘鍊。

比如陳浪的經驗就是放棄一些普通的反轉圖形，放棄一些普通訊號。

什麼是普通訊號，比如什麼紅三兵，三隻烏鴉，上升/下降三法，有的時候這種訊號就是可做可不做。

不能讓人的內心升騰起慾望。

但是當看的圖足夠多之後，有些圖形，就是那種，看見了不買，真的會抱憾終身的那種，技術如果訓練到了這個地步，自然是比只會看原版書本的人強上許多，因為已經進階了。

甚至現在的陳浪的認知當中，其實有些圖形是看上去很差，但是實際上很好的圖形。

因為他加上了一些博弈的思路，會對一些陷阱更好的規避，同樣也能找到一些極為刻意的圖形，不外乎唯手熟爾。

這些都是要靠著時間堆積積累起來的水磨工夫，沒有辦法速成。

能套利，八成賺錢的圖形，那實在是太多太多，如同過江之鯽，只要做過足夠多的覆盤，足夠多的訓練，很多都可以迎刃而解，但是要不要真的去做，要潛伏多久？合適嗎？時間成本能付出嗎？

這就是弱勢圖形，普通圖形的糾結之處。

有時候選擇太多也是一種煩惱。

初入市場的時候，什麼都想買，這裡什麼都想買是因為自己新手，初生牛犢不怕虎，什麼都好奇，什麼都覺得好，別人說什麼聽風就是雨，隨便看了兩篇文章，兩篇研報，就覺得這個玩意兒有前景，尤其是自己還做過“調研”的，和別人與眾不同。

而進入市場的來一段時間之後，就是“一朝被蛇咬十年怕井繩”，什麼都不敢買了，有可能進入這種境地，因為被反覆捶打的怕了。

莫伸手，伸手必被捉，這個情況在東大尤其多，畢竟牛短熊長，股民被教育的時間遠遠大於吃肉的時間，完全被幹碎了，有的人完全進入不了第三重境界，因為缺乏正反饋。

市場的絕大多數時間都在教訓人，在還債，在下跌，很難產生一些信心的正反饋。

這就是有的時候技術的侷限性，什麼地方都很完美，不好意思，天塌了，大盤崩了，再牛逼主力也不會去硬拉，而是順勢而為跟著先跑路，安全為上。

再然後，就像是陳浪當下的狀態了，又覺得有很多都可以買了。

但是這裡的能，買，是胸有成竹，是真的本質上理解了投機的本質，圖形背後的邏輯，和第一種完全不同。

高手菜鳥一線之隔就是這樣。

表面上看都是買買買，都是覺得很多都可以買，但是核心，邏輯的基石完全不同。

所以三重境就是這麼來的。

看山是山。

看山不是山。

看山還是山。

進步的過程就是否定過去自己的過程，但是又不是完全否定的過程