夜幕降臨，滿寵換上小卒的裝扮，悄無聲息地混入敵軍之中。他憑藉機智與勇氣，成功接近徐晃的營帳。徐晃正在燈下披甲而坐，專注地思考著戰事。滿寵突然出現在他面前，恭敬地行禮：“故人別來無恙？”徐晃大吃一驚，仔細辨認後認出了滿寵：“你是山陽的滿伯寧？為何來到這裡？”滿寵解釋自已現為曹將軍從事，因敬佩徐晃的勇略，特來相邀。徐晃猶豫不決，滿寵勸他投奔曹操，共成大業。徐晃感慨自已不願背叛舊主，但對曹操的敬仰讓他心動。滿寵建議他殺掉楊、韓作為進見之禮，但徐晃認為不義。滿寵贊他為義士，徐晃決定帶著部下投奔曹操。

楊奉得知訊息，感到不安。次日，曹操出陣，徐晃前來挑戰。楊、韓出戰，徐晃奮力迎戰。曹營中，李典、樂進、夏侯淵、張遼四將出馬，與徐晃大戰。曹操親上高阜，見徐晃勇猛異常，擔心有詐。徐晃大喝一聲，一槍刺中楊奉，軍心大亂。徐晃引軍掩殺，楊奉大敗。徐晃歸陣，曹操親自迎接，稱讚他的勇猛。徐晃說明來意，曹操大喜，設宴款待。

楊奉大怒，親自率領千騎追擊徐晃，大喊：“徐晃反賊，休走！”然而，他並未注意到周圍的伏兵。曹操親率大軍埋伏，火光中伏軍四出，將楊奉的軍隊團團圍住。曹操親自出馬，大喝一聲，楊奉軍頓時大亂。徐晃奮力迎戰，楊奉不敵，幸得韓暹及時救援才得以逃脫。曹操趁機攻擊，兩家軍士大半投降。楊奉、韓暹勢孤力薄，只得帶著殘兵投奔袁術。

曹操收軍回營，滿心歡喜地迎接徐晃和滿寵。他重賞有功之臣，封賞董承等十三人為列侯，封賞荀彧、荀攸、郭嘉等人為重要官職，掌管朝廷大權。曹操自封為大將軍武平侯，大權獨攬。從此，朝廷大務皆需先稟報曹操，然後才能奏明天子。許都的建設如火如荼，宮室殿宇、宗廟社稷、省臺司院衙門紛紛建立，城郭府庫也得到了修繕。曹操的勢力日益壯大，成為朝廷的實際掌控者。

曹操在後堂設宴，與眾謀士商議大事。他擔憂劉備與呂布聯手，成為心腹之患。許褚請纓出戰，荀彧卻提出“二虎競食之計”。他建議曹操奏請天子封劉備為徐州牧，暗中教唆他殺掉呂布。若劉備得手，則可趁機除掉呂布；若呂布得手，則可削弱劉備實力。曹操點頭贊同，認為此計可行。於是，他上奏天子，封劉備為徐州牧，並暗中傳書給劉備，教唆他殺掉呂布。一場暗流湧動的計謀悄然展開，等待著結果的到來。

劉備在徐州接到曹操的詔命，欣喜若狂。他設宴款待使者，得知是曹操保薦自已為徐州牧。然而，使者私下遞給他一封密信，讓他感到困惑。信中教唆他殺掉呂布，他決定與眾謀士商議。深夜，劉備與眾謀士商議對策。他們明白曹操的意圖，但如何應對卻成為難題。留下呂布，恐為後患；殺掉呂布，又恐得罪曹操。眾人議論紛紛，難以決斷。劉備陷入兩難之中，不知如何是好。